Analiza financiara pe baza de Bilant are ca scop evaluarea echilibrului financiar a firmei, lichiditatea, indatorarea si solvabilitatea afacerii.
Indicatorii de echilibru financiar sunt: fondul de rulment, nevoia de fond de rulment, trezoreria neta, situatia neta.
Fondul de Rulment (FR) evalueaza echilibrul financiar pe termen lung, adica se analizeaza daca activele imobilizate (investitiile sau resursele folosite pe termen lung) au fost achizitionate din surse de finantate care trebuie rambursate pe termen lung (datorii financiare, capitaluri proprii).
Daca FR > 0 inseamna ca firma este in echilibru financiar pe termen lung.
Nevoia de Fond de Rulment (NFR) evalueaza echilibrul financiar pe termen scurt, adica daca necesarul de finantare pentru stocuri si creante este realizat pe baza surselor de finantare curente (ex: creditele comerciale acordate de catre furnizori).
Daca NFR < 0 inseamna ca firma este in echilibru financiar pe termen scurt.
Trezoreria Neta (TN) evalueaza echilibrul financiar general, pe termen lung si pe termen scurt.
Daca TN > 0 inseamna ca firma este in echilibru financiar general.
Situatia Neta (SN) evalueaza valoarea contabila a averii proprietarilor firmei, daca are loc lichidarea afacerii.
Daca SN > 0 inseamna ca firma a obtinut profit si a reinvestit in sustinerea afacerii, crescand averea proprietarilor.
Pentru a intelege importanta acestor indicatori, voi exemplifica cu o analiza factoriala a Fondului de Rulment.
Fondul de Rulment anual are valori pozitive (vezi info tabel anterior) insa se inregistreaza o tendinta de scadere cu 1.851 lei, in perioada analizata, cauzele fiind:
cresterea investitiilor nete cu 366 lei
diminuarea capitalurilor proprii cu 680 lei (distribuire profit acumulat, inregistrare pierderi an curent)
diminuarea datoriilor financiare cu 1.485 lei (rambursare conform contractelor de credit bancar)
Aceasta tendinta de scadere a Fondului de Rulment este un „simptom” care semnaleaza riscul de echilibru financiar pe termen lung si de aceea trebuie bine inteles si respectat principiul ca investitiile trebuie corelate cu sursele de finantare stabile si disponibile pe termen lung.
Dupa acest model, trebuie analizati toti indicatorii de echilibru financiar, pentru a intelege dinamica si cauzele, pentru a sesiza punctele tari si punctele slabe si pentru a putea interveni din timp pentru stabilizarea si consolidarea situatiei de echilibru financiar general.
Aboneaza-te la newsletter si la canalul de YouTube! Urmareste toate postarile!
Vezi serviciile de training financiar si consultanta de care poti beneficia, tu si colegii tai!
Contacteaza-ma pentru orice alte informatii: Anda Racsa, anda@abctrainingconsulting.ro
Citeste si articolele:
ABC-ul finantelor firmei. Bilantul financiar. Active si Pasive.
Gradul de educatie financiara a angajatilor influenteaza succesul afacerii!
Rolul consultantului in managementul afacerii